银行在被“出售”后仍然是高质量的资产吗?

水皮·水皮的杂谈,一家人的话,听得既明又暗,偏听得又暗。

“今天已经不是过去的样子了”。

用这四个词来描述过去两年银行业的变化是恰当的。

在当前的经济环境下,银行的收入和盈利能力都在下降。股份制商业银行、城市商业银行尤其如此。

银监会数据显示,2016年商业银行净利润同比增长3.54%。尽管与2015年的2.4%相比略有复苏迹象,但与2014年的9.6%相比仍有很大差距。

当然,这种差距不仅反映在与过去的纵向比较中,也反映在与不同银行的横向比较中。差距也很大。

自2016年以来,两个多月过去了,上市银行已经开始陆续公布2016年业绩。现在,11家银行发布了2016年业绩公告。我们可以看到好的和坏的。

好吧,你就像贵阳银行,收入增长率为31.38%,是11家银行中最高的。你也像宁波银行一样,净利润增长率为19.3%,归属于上市公司股东。净利润增长率最高,所以底部是可怕的。看看这家营收增长率为-1.4%,净利润增长率为-4.4%的江阴农业公司,它是唯一一家同时拥有负营收和净利润的银行。

我记得好几年前,民生银行的董事长洪崎曾经说过一句话,“我们挣钱都挣得不好意思了”,这话当时一出舆论哗然,当时五家上市银行的利润就相当于当时所有A股公司业绩的一半,真的是此一时彼一时,现在的情况我想让洪崎再来描述的话,恐怕就是另外一番情景了。我记得几年前,民生银行董事长齐宏曾经说过,“我们都不好意思赚钱”。当时公众强烈抗议。当时,五家上市银行的利润相当于当时所有a股公司业绩的一半。那真是一次又一次。如果齐宏想再次描述目前的情况,恐怕那是另一种情况。

在我们的计划中,我们还说银行的现状是,许多银行是最难找到的,不能继续担任分行的副总裁。一方面,原来的银行被解雇,以追逐旧债,有许多坏账。另一方面,由于互联网金融的影响,许多人已经逃跑了。因此,许多银行已经开始“卡人”,员工不得不离职以留住人才。

并非巧合的是,银行也在2016年开始集体上市,农业企业和城市企业数量最多。

我们知道通常有许多新股交易委员会,最高的有20多个,最低的大约有10个。然而,当谈到银行上市时,我们发现这个数字通常是10,然后逐渐减少。最低的是上海银行,它在两个交易板后开业。

为什么会这样?一方面,这与银行手续费中相对较大的金额有关。另一方面,这也表明该银行已经从过去发生了变化,其盈利能力确实在下降。因此,在你被解雇后,风险仍然相对较大。

过去首次公开募股的方向是减轻国有企业的贫困和困难。当然,差别化政策仍然有效。尽管资本市场不是帮助穷人的地方,但它是解决问题的地方。因此,城市商业银行和农业商业银行一般都是问题银行,需要资本市场的帮助。尽管银行还没有达到帮助穷人的程度,但在目前的情况下,它们并没有变得更糟。

让我们看看即使是最好的银行,增长率的下降也更加明显,总利润和收入净利润都在下降,但不良率却在上升,这样我们就可以理解为什么SPDB在股票市场上表现频繁。

2016年10月,浦东发展银行以21.33亿元的交易价格将其持有的富邦华谊银行20%的股份转让给富邦金港。2017年2月,浦东发展银行公开转让莱尚银行3.6亿股股份,占莱尚银行总股本的18%。虽然浦东发展银行表示出于战略操作的考虑,但担心浦东发展银行增长率的下降与莱尚银行的亏损有很大关系,不得不套现走人,以免被套牢。

这种困境并非中国银行独有。这是一个全球性问题。许多外国银行也在剥离非核心资产,这可以让这本书看起来更好。中国的表现也很明显。例如,德意志银行在2015年第三季度亏损超过60亿欧元。每个人都很震惊,所有的小伙伴都说他们不明白。2015年底,德意志银行迅速将华夏银行19.99%的股份出售给PICC。

让我们看看另一家世界大银行——花旗银行,它在2016年3月清算了CGB 20%的股份,中国人寿接管了233亿美元。

再看看ANZ银行,它在今年1月3日宣布将转让其在上海农业商业银行20%的全部股份。该交易预计将使ANZ银行的一级资本充足率提高40个基点,同时市场普遍怀疑ANZ银行可能采取下一步剥离天津银行12%的股份。

事实上,面对经营困难、高负债率和资金链紧张,企业往往清算其股权资产以确保其安全空。

目前,一些银行剥离了它们最初投资的银行的股权。我认为这也是一石二鸟的问题。一方面,它降低了债务比率,另一方面,它提高了资本充足率。本质上,清算银行仍然是相对高质量的资产。这些清算银行仍将扮演“取款机”的角色。因此,这反映了银行在我们社会生活中的作用,即连接现在和未来的中间角色的作用。只要地球不停止旋转,银行将永远存在。

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